中國(guó)粉體網(wǎng)訊 PPG于2020年12月18日宣布，公司已達(dá)成最終協(xié)議，將以全現(xiàn)金交易方式收購(gòu)Tikkurila（納斯達(dá)克OMX：TIK1V）。根據(jù)協(xié)議條款，PPG將啟動(dòng)收購(gòu)Tikkurila所有已發(fā)行和流通股票的要約收購(gòu)。根據(jù)要約收購(gòu)，Tikkurila的股東將為他們所持有的每一股Tikkurila股票獲得25.00歐元的現(xiàn)金，總交易價(jià)值約為11億歐元，包括債務(wù)和現(xiàn)金的承擔(dān)。該交易預(yù)計(jì)將在2021年第二季度完成，但需符合慣例的成交條件。
根據(jù)收購(gòu)要約協(xié)議，其最后交易日2020年12月17日納斯達(dá)克赫爾辛基有限公司的收盤價(jià)相比，要約價(jià)溢價(jià)約66.2%；與收購(gòu)要約宣布之日前三個(gè)月期間在納斯達(dá)克赫爾辛基的股票的成交量加權(quán)平均交易價(jià)格相比，約占70.3%；與收購(gòu)要約宣布之日之前的十二個(gè)月期間在納斯達(dá)克赫爾辛基的股票的成交量加權(quán)平均交易價(jià)格相比，大約高出77.8%。
根據(jù)協(xié)議，要約人（PPG）在Tikkurila看到了巨大的價(jià)值和潛力，因此希望對(duì)Tikkurila的技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和人員進(jìn)行大量投資，并為Tikkurila提供PPG的全球多元化涂料和特種涂料產(chǎn)品的使用權(quán)，Tikkurila可以在其上建造和進(jìn)一步加深與客戶的關(guān)系，開(kāi)發(fā)橫向產(chǎn)品并進(jìn)入其他地區(qū)。收購(gòu)要約完成后，要約人希望將公司及其各種品牌定位為要約人向北歐和波羅的海地區(qū)，俄羅斯及其他地區(qū)的平臺(tái)。
要約人打算維持公司的形象、文化和芬蘭價(jià)值觀，包括致力于為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值，以及對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)和人民的各種投資。要約人預(yù)計(jì)將維持公司在芬蘭的公司辦事處以及在北歐地區(qū)的各種生產(chǎn)、分銷和銷售中心。此外，要約人打算繼續(xù)投資于公司的員工，并有可能為公司的許多主要執(zhí)行官提供更大的職位。
要約人將公司強(qiáng)大的分銷能力視為一個(gè)平臺(tái)，可以在其保護(hù)和船舶、修補(bǔ)漆和輕工業(yè)涂料業(yè)務(wù)中大幅增長(zhǎng)要約人的許多傳統(tǒng)產(chǎn)品，并擴(kuò)大公司和要約人在該地區(qū)的合并業(yè)務(wù)。收購(gòu)要約不會(huì)對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)，資產(chǎn)，公司員工的職位或營(yíng)業(yè)地點(diǎn)產(chǎn)生任何直接的重大影響。
預(yù)計(jì)要約收購(gòu)的完成不會(huì)對(duì)本公司的管理層或雇員的運(yùn)營(yíng)或職位產(chǎn)生任何直接的重大影響。Tikkurila的某些主要股東，即OrasInvestOy，VarmaMutual PensionInsurance Company，Mandatum LifeInsurance Company Limited和Kaleva MutualInsurance Company，合計(jì)占公司約29.34%的股份和投票權(quán)，但須遵守某些習(xí)慣條件，不可撤銷地接受投標(biāo)要約。
PPG董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官（CEO）Michael McGarry表示：
“PPG和Tikkurila的結(jié)合無(wú)論從地域還是從裝飾品牌的角度來(lái)看，都具有極大的互補(bǔ)性。長(zhǎng)期以來(lái)，我們一直很欣賞Tikkurila在幾個(gè)PPG裝飾業(yè)務(wù)極少的北歐和東歐國(guó)家建立非常強(qiáng)大的裝飾品牌和產(chǎn)品的豐富歷史。”
“我們將把Tikkurila在這些國(guó)家的高品質(zhì)環(huán)保裝飾產(chǎn)品和分銷能力與PPG備受推崇的工業(yè)涂料和防護(hù)涂料結(jié)合在一起，為客戶提供更多的油漆和涂料選擇。此外，此次合并還將提供新的交叉銷售機(jī)會(huì)，為員工提供成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，為新的細(xì)分市場(chǎng)和客戶提供產(chǎn)品解決方案�！� McGarry總結(jié)道：“我們期待著歡迎Tikkurila團(tuán)隊(duì)加入PPG，并與他們共同推動(dòng)未來(lái)的發(fā)展�！�
Tikkurila成立于1862年，總部位于芬蘭Vantaa。該公司是裝飾漆和涂料的領(lǐng)先生產(chǎn)商和分銷商，業(yè)務(wù)遍及11個(gè)國(guó)家，80%以上的收入來(lái)自芬蘭、瑞典、俄羅斯、波蘭和波羅的海國(guó)家。其高端品牌包括Tikkurila、ALCRO和Beckers。此外，Tikkurila的工業(yè)涂料業(yè)務(wù)還參與了木器和保護(hù)性涂料等終端領(lǐng)域。該公司在全球范圍內(nèi)擁有約2700名員工，2019年的銷售額約為5.64億歐元。
“在過(guò)去的三年里，我們的戰(zhàn)略取得了明顯的轉(zhuǎn)變和重大進(jìn)展。與PPG聯(lián)手可以幫助我們獲得新的技術(shù)和資源，進(jìn)一步加速發(fā)展。我們期待與PPG攜手合作，共創(chuàng)更加豐富多彩的明天�！� Tikkurila首席執(zhí)行官ElisaMarkula表示。”
PJT Partners LP擔(dān)任PPG本次交易的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Wachtell,Lipton,Rosen&Katz和DLA Piper Finl and Attorneys Ltd擔(dān)任PPG的法律顧問(wèn)。
PPG工業(yè)，成立于1883年，是全球領(lǐng)先的涂料制造商，旗下?lián)碛袃纱髽I(yè)務(wù)部門——高性能涂料業(yè)務(wù)、工業(yè)涂料業(yè)務(wù)，產(chǎn)品涵蓋了汽車涂料、建筑涂料、木器涂料、工業(yè)涂料、航空航天涂料、包裝涂料、船舶和防護(hù)涂料等。截止2019年底，PPG在全球39個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有128個(gè)生產(chǎn)基地，全球擁有員工人數(shù)47600名。2019年集團(tuán)銷售額為151.46億美元。
按地理銷售來(lái)看，PPG歐洲/中東/非洲（EMEA）營(yíng)收為45.49億美元，美國(guó)和加拿大地區(qū)營(yíng)收為64.75億美元，拉丁美洲地區(qū)營(yíng)收為15.80億美元，亞太地區(qū)地區(qū)營(yíng)收為25.42億美元；按業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，建筑涂料業(yè)務(wù)銷售占比34%，一般工業(yè)涂料業(yè)務(wù)銷售占比19%，汽車OEM涂料/汽車修補(bǔ)漆銷售占比30%，防護(hù)和船舶涂料/包裝涂料/航空涂料銷售占比17%。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/茜茜）
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